1、炸裂！寧德時代582億巨額定增“有玄機(jī)”？

8月12日，萬億市值巨頭寧德時代拋出582億元“天價”定增，瞬時猶如一顆“核彈”引炸整個投資圈。除93億元用于補(bǔ)充流動資金外，募集資金將全部用于福鼎時代鋰離子電池生產(chǎn)基地、廣東瑞慶時代鋰離子電池生產(chǎn)項目一期、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目(四期)、寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項目(車?yán)餅稠椖?/span>)、寧德時代湖西鋰離子電池擴(kuò)建項目(二期)、寧德時代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項目。

582億這可不是一個小數(shù)目，甚至有些駭人。要知道，這一融資規(guī)模已超過寧德時代2020年503億元的營業(yè)收入。財報顯示，寧德時代2020年營業(yè)收入503.19億元，同比增長9.9%，凈利潤55.83億元，同比增長22.43%。也就是說，寧德時代要干“10年才賺了1次定增的錢”。

目前，A股4400多家上市公司中，僅有265家公司的市值超過582億元。寧德時代這波增發(fā)，等于是內(nèi)部IPO了一個A股排名前300的大公司。當(dāng)年寧德時代IPO，募資規(guī)模不超過56.5億元，相當(dāng)于這次再融資金額是當(dāng)年IPO的10倍多。

2、全球出現(xiàn)“電池荒”

汽車行業(yè)的“芯片荒”還沒有結(jié)束，全球市場近期又出現(xiàn)動力電池供應(yīng)不足的問題。接受 《環(huán)球時報》采訪的多家電池企業(yè)均肯定了行業(yè)內(nèi)“電池荒”的問題。究竟是哪個環(huán)節(jié)導(dǎo)致 “電池荒”？未來怎么解決這個問題？《環(huán)球時報》記者對此進(jìn)行了調(diào)查。 電池增產(chǎn)跟不上汽車需求 電池短缺的警鐘在今年年初已經(jīng)敲響。今年 1 月，特斯拉創(chuàng)始人馬斯克就在財報會議上表 示，電池供應(yīng)已經(jīng)成為“目前電動汽車普及的障礙”。今年 3 月，蔚來汽車創(chuàng)始人李斌表示， 今年二季度電池供應(yīng)將遭遇最大瓶頸。今年 5 月，寧德時代曾透露，公司產(chǎn)品出現(xiàn)供應(yīng)緊張的問題，該公司董事長曾毓群近期還表示，客戶最近催貨讓他“快受不了了”。

原材料漲價明顯。另一個值得注意的問題是電池原材料的價格大漲。公開數(shù)據(jù)顯示，作為電池電解液的重要 材料，六氟磷酸鋰的價格近日已經(jīng)超過每噸 30 萬元，相比早些時候的 10 萬元/噸的報價成倍上 漲。業(yè)內(nèi)人士對《環(huán)球時報》介紹稱，由于行業(yè)門檻較高，今年上半年，國內(nèi)六氟磷酸鋰沒有 新增有效產(chǎn)能。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)六氟磷酸鋰新增的產(chǎn)能主要集中在天賜材料和多氟多兩家 企業(yè)，其新增的產(chǎn)能基本有望集中在下半年釋放。 動力電池中漲價的遠(yuǎn)不止六氟磷酸鋰。西部證券在近期發(fā)布的一份研報中表示，當(dāng)時電池 級碳酸鋰市場價格為 8.95 萬元/噸，較今年年初上漲 66.30％；而氫氧化鋰市場價格為 7.98 萬 元/噸，較今年年初上漲 50.71％。這些上游原材料的短缺與價格上漲限制了電池企業(yè)快速增加大量產(chǎn)能的可能性。

面對“電池荒”，寧德時代、比亞迪、中航鋰電、蜂巢能源、億緯鋰能等電池企業(yè)都已公 布了擴(kuò)產(chǎn)計劃。有統(tǒng)計顯示，今年上半年，中國多家動力電池企業(yè)擴(kuò)大和優(yōu)化產(chǎn)能的相關(guān)投資 項目共 57 筆，總投資規(guī)劃超 3500 億元。在海外，LG 化學(xué)、三星 SDI、松下等企業(yè)也有擴(kuò)產(chǎn)動 作。目前，我國已經(jīng)是全球最大的動力電池生產(chǎn)國。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）公布的數(shù)據(jù)， 2020 年，全球前十的電池企業(yè)中，中國企業(yè)占據(jù) 6 席，分別為寧德時代、比亞迪、中航鋰電、 遠(yuǎn)景 AESC、國軒高科和億緯鋰能，合計市場份額達(dá) 41.1%。

3、鎳氫電池技術(shù)獲得新進(jìn)展

日前，中國科學(xué)院長春應(yīng)用化學(xué)研究所承擔(dān)的吉林省科技發(fā)展計劃項目“寬溫貯氫合金及動力鎳氫電池生產(chǎn)及應(yīng)用”獲進(jìn)展。

在吉林省重點(diǎn)科技研發(fā)項目的資助下，長春應(yīng)化所科研團(tuán)隊開展寬溫鎳氫電池材料的產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，經(jīng)過3年努力，開發(fā)出寬溫域型、長壽命型和高容量型三種新型號寬溫鎳氫電池用稀土貯氫合金及生產(chǎn)技術(shù)。其中高容量型合金的最大額定容量為350 mAh/g，寬溫型貯氫合金在-45℃和60℃的容量分為額定容量的80%以上。此外，科研人員通過優(yōu)化鎳氫電池技術(shù)，進(jìn)一步開發(fā)出在寬溫（-45℃~60℃）應(yīng)用的多種型號的寬溫鎳氫電池生產(chǎn)技術(shù)，寬溫鎳氫電池在-45℃和60℃的放電容量為額定容量的80％以上，且該類電池在-40℃下1C充放電循環(huán)100次容量保持率大于90％。

該項目已建成年產(chǎn)百噸級貯氫合金以及年產(chǎn)千萬Ah電池的規(guī)模生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)了貯氫合金及寬溫鎳氫電池的產(chǎn)業(yè)化并獲得應(yīng)用。該項目研究期間申請中國發(fā)明專利4項，牽頭制定了地方及團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)3項。該類鎳氫電池具有高比能、大功率、快速充放電、安全性好、長壽命等特點(diǎn)，可廣泛應(yīng)用于電動車輛以及通信電子等領(lǐng)域電源系統(tǒng)，并可為大型高技術(shù)裝備、極地考察設(shè)備以及高寒/高熱地區(qū)的能量存儲提供新型電源系統(tǒng)，具有廣闊應(yīng)用前景。

4、動力電池裝機(jī)量排名生變 格局演變暗流涌動

被LG反超，寧德憾失第一。今年5月，得益于國產(chǎn)Model y 銷量猛增，LG能源解決方案動力電池裝機(jī)量驟增至5.7GWh，較之前翻了3.5倍。成功超越寧德時代，自2020年一季度后，再次坐上動力電池裝機(jī)量第一的位置。而且在市占率上，得益于5月的迅速攀升，LG能源解決方案與寧德時代的差距也進(jìn)一步縮小。今年1-5月，盡管寧德時代保住了市占率榜首的位置，但僅僅領(lǐng)先LG能源解決方案0.5%。這表明，在動力電池廠商龍頭地位的爭奪上，異常激烈。而攀升的背后，是老對手LG能源解決方案在電池領(lǐng)域的迅速擴(kuò)張。

5、杉杉股份上半年凈利增幅超 6 倍 兩大核心業(yè)務(wù)齊發(fā)力

杉杉股份（600884）迎來業(yè)績“大豐收”

8 月 10 日晚間，杉杉股份披露 2021 年半年報，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 99.47 億元，同比增長209.82%；凈利潤 7.60 億元，同比增長 659.15%。 杉杉股份業(yè)績大幅上漲主要得益于鋰電材料和偏光片兩大 核心業(yè)務(wù)共同發(fā)力。

鋰電材料業(yè)務(wù)凈利增13倍

2021年上半年，受益于下游電池客戶需求持續(xù)旺盛，杉杉股份鋰電材料業(yè)務(wù)總出貨量 6.4萬噸，同比增長 74.41%；實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 46.74 億元，同比增長 87.34%；實(shí)現(xiàn)凈利潤 4.60 億元，同比增長高達(dá) 1327.91%。尤其在全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)高度景氣的背景下，杉杉股份負(fù)極業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)出貨量4.16萬噸，同比增長 107.79%，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 16.46 億元，同比增長 72.71%，并憑 借性能領(lǐng)先的高容量快充材料，本期海外客戶出貨量同比增長 131%。杉杉股份表示，旗下負(fù)極公司前五大客戶出貨量占比持續(xù)提升，客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。報 告期內(nèi)，負(fù)極公司實(shí)現(xiàn)凈利潤 2.64 億元，同比增長 780.08%；實(shí)現(xiàn)凈利潤 2.31 億元，同比增長 828.59%。值得關(guān)注的是，杉杉股份高能量密度 3C 快充人造石墨的出貨量處于全球領(lǐng)先地位。半年報顯示，最新一代快充類產(chǎn)品（3C、5C）已經(jīng)在全球主流消費(fèi)類企業(yè)試產(chǎn)，預(yù)計 2022 年全面導(dǎo)入，杉杉股份快充消費(fèi)類產(chǎn)品將繼續(xù)領(lǐng)先市場。上半年杉杉股份六氟磷酸鋰產(chǎn)線達(dá)產(chǎn)，在六氟磷酸鋰漲價的情況下，不僅保障了自身的原 材料供應(yīng)，還有效提升了電解液業(yè)務(wù)的盈利水平。據(jù)了解，杉杉股份已經(jīng)啟動鋰鹽二期項目，計劃新建六氟磷酸鋰產(chǎn)能2000噸，項目投產(chǎn)后，將有效保障公司電解液的原料供應(yīng)。

6、中航鋰電 50GWh 動力電池及儲能電池項目落戶合肥

8月10日，中航鋰電與合肥市簽署投資協(xié)議，中航鋰電 50GWh 動力電池及儲能電池產(chǎn)業(yè)基 地項目正式落戶合肥。 數(shù)據(jù)顯示，今年 1-6 月，我國動力電池裝車量累計達(dá) 52.5GWh，同比累計上升 200.3%。其 中，中航鋰電裝機(jī)量為 3.63GWh，同比猛增 377.6%，在國內(nèi)動力電池企業(yè)中排名第四位。為進(jìn) 一步提升產(chǎn)能，中航鋰電新建項目投資力度逐步加大。7 月 31 日，該司位于武漢的生產(chǎn)基地項 目正式開工，項目總投資 100 億元。合肥項目的落定，將再為其后期擴(kuò)張?zhí)峁┍Ｕ?。至此，?航鋰電共擁有常州、洛陽、廈門、成都、武漢、合肥六大產(chǎn)業(yè)基地。 此外，隨著國內(nèi)外新能源汽車的快速發(fā)展，動力電池亦進(jìn)入快車道。有推算數(shù)據(jù)顯示，我 國動力電池需求至 2025 年或超過 369GWh，海外動力電池需求約為 524GWh，全球累計動力電池 需求接近 900GWh，加上儲能、輕型車等其他場景需求，2025 年全球鋰電池需求將進(jìn)入 TWh 時 代。在此背景下，產(chǎn)能布局將成為各大電池企業(yè)布局未來的重要戰(zhàn)略手段，中航鋰電也同樣如此。

7、遠(yuǎn)景動力打造日本最大動力電池工廠

據(jù)外媒報道，近日，遠(yuǎn)景科技集團(tuán)旗下動力電池公司遠(yuǎn)景動力（Envision AESC）宣布將在日本茨城縣新建一座超級電池工廠，加速推動日本電動化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)2050零碳排放目標(biāo)。這也是近期遠(yuǎn)景動力宣布獲得國際一線客戶訂單并在法國、英國落地動力電池工廠后，國際化布局的再度深化。茨城電池工廠不僅將成為日本最大的單體動力電池工廠，還將是日本首個數(shù)字化、低碳化的動力電池工廠。

據(jù)悉，該工廠是遠(yuǎn)景動力在日本建設(shè)的第二座電池工廠，規(guī)劃產(chǎn)能18GWh，全部投產(chǎn)后可為300,000臺電動汽車提供全新一代動力電池產(chǎn)品，一期工廠將于2024年開始量產(chǎn)。利用遠(yuǎn)景科技集團(tuán)全生命周期零碳解決方案，該工廠計劃將從量產(chǎn)伊始實(shí)現(xiàn)運(yùn)營碳中和。

8、美煉油巨頭 Phillips 66 擬大規(guī)模進(jìn)軍電動汽車電池領(lǐng)域

美國第四大煉油商 Phillips 66 的 CEO 格雷格-加蘭德（Greg Garland）周一表示，該公司 正考慮采取更廣泛的行動，開發(fā)用于電動汽車和存儲系統(tǒng)的電池組件，以加快從化石燃料向可 再生能源的轉(zhuǎn)型。Phillips 66 的大部分利潤來自石油煉制，但目前該公司已成為石墨的最大 供應(yīng)商之一，石墨是電動汽車的關(guān)鍵部件。該公司最近成立了一個“新興能源”部門，以探索 氫和低碳燃料的新市場。加蘭德表示：“美國煉油業(yè)務(wù)未來將會縮小，而不是擴(kuò)大。” 電池研究和合作將不再局限于規(guī)模小但利潤豐厚的材料業(yè)務(wù)。Phillips 66 現(xiàn)有的業(yè)務(wù)— —為制造電動汽車電池石墨陽極的公司提供材料——價值超過 10 億美元。該公司首席運(yùn)營官 M ark Lashier 表示：“我們希望在價值鏈中發(fā)揮更大的作用。我們?nèi)栽谘芯空麠l價值鏈，以及 如何最好地整合它們?！北局茌^早時，Phillips 66 投資 1.5 億美元收購了澳大利亞 Novonix 公司的 16%股份，后者是一家將煉油廠副產(chǎn)品加工成電動汽車電池用合成石墨的公司。早些時 候，該公司還與英國 Faradion 公司達(dá)成了一項技術(shù)協(xié)議，以開發(fā)鈉離子電池的材料。鈉離子電 池是另一種用于儲能和備用電源的先進(jìn)電池。

9、通用將在美國額外建兩座電芯工廠

據(jù)外媒報道，通用決定在美國額外再建兩座電動汽車電芯超級工廠。當(dāng)前該公司已經(jīng)有兩 座電芯工廠正在建設(shè)之中。通用表示：“我們將在美國擴(kuò)大電芯生產(chǎn)規(guī)模。除了當(dāng)前正在建設(shè)過程中的兩座工廠之外，我們還將在這里額外再建兩座電芯工廠。這些工廠將提供成千上萬個良好的就業(yè)崗位，隨著需 求的提升，我們還將添加更多產(chǎn)能?！碑?dāng)前通用正在與其電池戰(zhàn)略合作伙伴 LG 化學(xué)旗下的 LG 能源解決方案一起，為建設(shè)電芯供應(yīng)鏈做準(zhǔn)備。雙方在 2020 年成立了Ultium Cells LLC 合資企業(yè)，兩家公司的持股比例均為50%，該合資企業(yè)位于俄亥俄州洛德斯敦（Lordstown）的第一座工廠已進(jìn)入后期建設(shè)階段，該工廠年 產(chǎn)能為 30 GWh，預(yù)計將于 2022 年投產(chǎn)。今年 4 月，Ultium Cells 宣布將在田納西州斯普林希爾（Spring Hill）建設(shè)第二座鋰電池工廠。預(yù)計這座工廠將為凱迪拉克 Lyriq 車型供應(yīng)電池，該車型的生產(chǎn)地同樣位于田納西州。此外，部分本田和謳歌品牌的電動汽車也將獲得該工廠的 電芯供應(yīng)。目前尚不清楚通用新增的兩座工廠是否依然會與LG能源解決方案共同生產(chǎn)，還是會與其他電池制造商合作。在經(jīng)過本次產(chǎn)能擴(kuò)建之后，預(yù)計未來通用的電芯年產(chǎn)能將會超過 100 GWh，甚至有可能接近 150 至 200 GWh。